关于发布,上海证券报

来源:http://www.hdxcsm.com 作者:法律法文 人气:82 发布时间:2019-08-03
摘要:发文单位 :中国证券监督管理委员会 发文标题:关于发布《证券投资基金信息披露编报规则第5号货币市场基金信息披露特别规定》的通知 易方达货币市场基金 中银国际货币市场证券投

发文单位:中国证券监督管理委员会

发文标题:关于发布《证券投资基金信息披露编报规则第5号货币市场基金信息披露特别规定>》的通知

  易方达货币市场基金

  中银国际货币市场证券投资基金

文  号:证监基金字[2005]42号

发文单位:中国证券监督管理委员会

  2007年第二季度报告

  2007年第二季度报告

发布日期:2005-3-25

文号:证监基金字[2005]42号

  一、重要提示

  基金管理人:中银国际基金管理有限公司

执行日期:2005-4-1

发布日期:2005-3-25

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人:中国工商银行股份有限公司

各基金管理公司、基金托管银行:

执行日期:2005-4-1

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2007年7月9日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  一、 重要提示

  为进一步规范货币市场基金的信息披露行为,更好保护基金份额持有人的合法权益,根据《证券投资基金法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规,我们制定了《证券投资基金信息披露编报规则第5号<货币市场基金信息披露特别规定>》,现予发布,请遵照执行,自2005年4月1日起施行。

各基金管理公司、基金托管银行:

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  二00五年三月二十五日

  为进一步规范货币市场基金的信息披露行为,更好保护基金份额持有人的合法权益,根据《证券投资基金法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规,我们制定了《证券投资基金信息披露编报规则第5号<货币市场基金信息披露特别规定>》,现予发布,请遵照执行,自2005年4月1日起施行。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本基金的托管人———中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2007年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  货币市场基金信息披露特别规定

  二00五年三月二十五日

  本报告期为2007年4月1日起至6月30日止。本报告中的财务资料未经

  本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  第一条 为保护证券投资基金份额持有人合法权益,进一步规范货币市场基金的信息披露,根据《证券投资基金法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《货币市场基金管理暂行规定》等有关规定,特制订本规则。

  货币市场基金信息披露特别规定

审计。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  第二条 货币市场基金在编制基金收益公告、临时报告、定期报告等信息披露文件时,除遵循中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)信息披露的一般规定外,还应遵循本规则的要求。

  第一条 为保护证券投资基金份额持有人合法权益,进一步规范货币市场基金的信息披露,根据《证券投资基金法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《货币市场基金管理暂行规定》等有关规定,特制订本规则。

  二、基金产品概况

  二、 基金产品概况

  第三条 货币市场基金收益公告的内容包括但不限于:每万份基金净收益和7日年化收益率。披露7日年化收益率时,应标注基金收益分配是按日结转份额还是按月结转份额。

  第二条 货币市场基金在编制基金收益公告、临时报告、定期报告等信息披露文件时,除遵循中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)信息披露的一般规定外,还应遵循本规则的要求。

  三、主要财务指标和基金净值表现

  基金简称:中银货币

  货币市场基金的基金合同生效后,基金管理人应于开始办理基金份额申购或者赎回当日,在中国证监会指定的全国性报刊(以下简称指定报刊)和基金管理人网站上披露截止前一日的基金资产净值、基金合同生效至前一日期间的每万份基金净收益、前一日的7日年化收益率。

  第三条 货币市场基金收益公告的内容包括但不限于:每万份基金净收益和7日年化收益率。披露7日年化收益率时,应标注基金收益分配是按日结转份额还是按月结转份额。

  (一)主要财务指标

  基金代码:163802

  货币市场基金应至少于每个开放日的次日在指定报刊和管理人网站上披露开放日每万份基金净收益和7日年化收益率。若遇法定节假日,应于节假日结束后第二个自然日,披露节假日期间的每万份基金净收益、节假日最后一日的7日年化收益率,以及节假日后首个开放日的每万份基金净收益和7日年化收益率。

  货币市场基金的基金合同生效后,基金管理人应于开始办理基金份额申购或者赎回当日,在中国证监会指定的全国性报刊(以下简称指定报刊)和基金管理人网站上披露截止前一日的基金资产净值、基金合同生效至前一日期间的每万份基金净收益、前一日的7日年化收益率。

  注:1、本基金收益分配是按月结转份额;

  基金运作方式:开放式契约型基金

  日每万份基金净收益=当日基金净收益/当日基金份额总额×10000;

  货币市场基金应至少于每个开放日的次日在指定报刊和管理人网站上披露开放日每万份基金净收益和7日年化收益率。若遇法定节假日,应于节假日结束后第二个自然日,披露节假日期间的每万份基金净收益、节假日最后一日的7日年化收益率,以及节假日后首个开放日的每万份基金净收益和7日年化收益率。

  2、根据《关于易方达货币市场基金实施基金份额分级的公告》,本基金于2006年7月18日实施分级,分级后本基金设两级基金份额:A级基金份额和B级基金份额,升级后的B级基金份额将从2006年7月19日起享受B级基金收益。

  基金合同生效日:2005年6月7日

  期间每万份基金净收益=;其中,r1为期间首日基金净收益,S1为期间首日基金份额总额,rw为第w日基金净收益,Sw为第w日基金份额总额,rn为期间最后一日基金净收益,Sn为期间最后一日基金份额总额。

  日每万份基金净收益=当日基金净收益/当日基金份额总额×10000;

  上述财务指标中的“本期净收益”、“本期净值收益率”和“累计净值收益率”,A级基金按分级前后延续计算,即本基金分级前的数据全部纳入A级基金进行核算;B级基金自2006年7月19日开始计算。

  报告期末基金份额总额:477,279,766.69份

  按日结转份额的7日年化收益率=;按月结转份额的7日年化收益率=;其中,Ri为最近第i个自然日(包括计算当日)的每万份基金净收益。

  期间每万份基金净收益=;其中,r1为期间首日基金净收益,S1为期间首日基金份额总额,rw为第w日基金净收益,Sw为第w日基金份额总额,rn为期间最后一日基金净收益,Sn为期间最后一日基金份额总额。

  3、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  投资目标:在保持本金安全和资产流动性的前提下,追求超过业绩比较基准的稳定收益。

  除基金合同另有规定外,每万份基金净收益应保留至小数点后第4位,7日年化收益率保留至小数点后第3位。

  按日结转份额的7日年化收益率=;按月结转份额的7日年化收益率=;其中,Ri为最近第i个自然日(包括计算当日)的每万份基金净收益。

  (二)本报告期收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  投资策略:根据对宏观经济指标、货币政策和财政政策的预判,决定资产组合在整体配置,并采用短期利率预测、组合久期制定、类别品种配置、收益率曲线分析、跨市场套利、跨品种套利、滚动配置策略、先进的投资管理工具等多种投资管理方法,以《基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》等有关法律法规、本基金合同以及基金管理人公司章程等有关规定为决策依据,将维护基金份额持有人利益作为最高准则。

  第四条 当“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或者超过0.5%时,基金管理人应当在事件发生之日起两日内就此事项进行临时报告,至少披露发生日期、偏离度、原因及处理方法,并参照如下内容和格式在基金年度报告和半年度报告的重大事件揭示中进行披露:

  除基金合同另有规定外,每万份基金净收益应保留至小数点后第4位,7日年化收益率保留至小数点后第3位。

  1、A级基金份额本报告期收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  业绩比较基准:税后一年期银行定期储蓄存款利率:(1-利息税)× 一年期银行定期储蓄存款利率。

  本条款中,“摊余成本法”、“影子定价”及“偏离度”的涵义参见《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》。

  第四条 当“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或者超过0.5%时,基金管理人应当在事件发生之日起两日内就此事项进行临时报告,至少披露发生日期、偏离度、原因及处理方法,并参照如下内容和格式在基金年度报告和半年度报告的重大事件揭示中进行披露:

  2、B级基金份额本报告期收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  风险收益特征:本基金属于证券投资基金中高流动性,低风险的品种,其预期风险和预期收益率都低于股票,债券和混合型基金。

  第五条 在基金年度报告、半年度报告中,货币市场基金至少应披露以下财务指标和数据:本期净收益、期末基金资产净值、期末基金份额净值、本期净值收益率、累计净值收益率。在披露本期净值收益率和累计净值收益率时,应标注基金收益分配是按日结转份额还是按月结转份额。在基金季度报告中,至少应披露基金本期净收益、期末基金资产净值等财务指标和数据。

  本条款中,“摊余成本法”、“影子定价”及“偏离度”的涵义参见《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》。

  (三)自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比:

  基金管理人名称:中银国际基金管理有限公司

  按日结转份额的本期(或累计)净值收益率=;其中,R1为期初(或基金合同生效日)的每万份基金净收益,Ri为日每万份基金净收益,Rn为报告期末的每万份基金净收益。

  第五条 在基金年度报告、半年度报告中,货币市场基金至少应披露以下财务指标和数据:本期净收益、期末基金资产净值、期末基金份额净值、本期净值收益率、累计净值收益率。在披露本期净值收益率和累计净值收益率时,应标注基金收益分配是按日结转份额还是按月结转份额。在基金季度报告中,至少应披露基金本期净收益、期末基金资产净值等财务指标和数据。

  1、易方达货币市场基金A级自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比

  基金托管人名称:中国工商银行股份有限公司

  按月结转份额的本期(或累计)净值收益率=;其中,R1为报告期起始至首次转份额期间(或基金合同生效后首月)的每万份基金净收益,Rm为第m-1次转份额至第m次转份额期间的每万份基金净收益,Rl为报告期最后一次转份额至期末的每万份基金净收益。

  按日结转份额的本期(或累计)净值收益率=;其中,R1为期初(或基金合同生效日)的每万份基金净收益,Ri为日每万份基金净收益,Rn为报告期末的每万份基金净收益。

  (2005年2月2日至2007年6月30日)

  三、 主要财务指标和基金净值表现

  其他有关指标的计算应参照《证券投资基金信息披露编报规则第1号<主要财务指标的计算及披露>》。

  按月结转份额的本期(或累计)净值收益率=;其中,R1为报告期起始至首次转份额期间(或基金合同生效后首月)的每万份基金净收益,Rm为第m-1次转份额至第m次转份额期间的每万份基金净收益,Rl为报告期最后一次转份额至期末的每万份基金净收益。

  2、易方达货币市场基金B级自基金份额分级以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比

  (一)主要财务指标(未经审计)

  第六条 货币市场基金的净值表现应参照以下格式披露:

  其他有关指标的计算应参照《证券投资基金信息披露编报规则第1号<主要财务指标的计算及披露>》。

  (2006年7月19日至2007年6月30日)

  (二)与同期业绩比较基准变动的比较

  (一)历史各时间段收益率与同期业绩比较基准收益率比较

  第六条 货币市场基金的净值表现应参照以下格式披露:

  注:

  1、 本报告期基金净值收益率与同期业绩比较基准收益率比较

  基金净值收益率的计算参照本规则第五条。上述指标均以百分数形式表示,并保留至小数点后第4位。

  (一)历史各时间段收益率与同期业绩比较基准收益率比较

  1、基金合同中关于基金投资比例的约定:

  注:本基金收益分配按月结转份额

  (二)自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比

  基金净值收益率的计算参照本规则第五条。上述指标均以百分数形式表示,并保留至小数点后第4位。

  (1)投资于同一公司发行的短期企业债券的比例,不得超过基金资产净值的10%;

  2、 自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩基准收益率历史走势对比

  基金累计净值收益率的计算参照本规则第五条。

  (二)自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比

  (2)存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款,不得超过基金资产净值的30%;存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款,不得超过基金资产净值的5%;

  中银国际货币市场基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图(2005.6.7-2007.6.30)

  第七条 货币市场基金的投资组合报告应参照以下内容和格式披露:

  基金累计净值收益率的计算参照本规则第五条。

  (3)在全国银行间债券市场债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值的20%。

  注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期,截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十一条(二)投资范围、(六)投资组合规定的各项比例。

  (一)报告期末基金资产组合

  第七条 货币市场基金的投资组合报告应参照以下内容和格式披露:

  (4)基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的10%;

  四、管理人报告

  (二)报告期债券回购融资情况

  (一)报告期末基金资产组合

  (5)本基金投资组合的平均剩余期限,不得超过180天;

  (一)基金经理简介

  上表中,报告期内债券回购融资余额应取报告期内每日融资余额的合计数,报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例应取报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

  (二)报告期债券回购融资情况

  (6)中国证监会、中国人民银行的其他限制规定。

  基金经理简介:孙庆瑞女士,中银国际基金管理有限公司副总裁,中南财经大学管理学硕士。曾任长盛基金管理有限公司债券基金经理、基金经理助理、债券研究员,联合证券股份有限公司债券研究员。具有6年的固定收益投资、研究经验。具备基金从业资格。

  若报告期内货币市场基金债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%,还应作如下说明:

  上表中,报告期内债券回购融资余额应取报告期内每日融资余额的合计数,报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例应取报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

  因基金规模或市场变化等原因导致投资组合超出上述约定的规定,基金管理人应在合理期限内进行调整,以符合有关限制规定。

  (二)基金运作合法合规性报告

  (三)基金投资组合平均剩余期限

  若报告期内货币市场基金债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%,还应作如下说明:

  在本报告期内,曾出现投资同一商业银行次级债比例被动超限的情况,已调整合规。除上述情况外均能遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定,严格遵循本基金基金合同,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。

  1、投资组合平均剩余期限基本情况

  (三)基金投资组合平均剩余期限

  四、管理人报告

  本报告期内,本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。

  投资组合的平均剩余期限应保留至整数位,小数点后四舍五入,其计算公式参照《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》。

  1、投资组合平均剩余期限基本情况

  1、基金经理简介

  (三)基金投资策略和业绩表现说明

  若报告期内投资组合平均剩余期限违规超过180天,还应作如下说明:

  投资组合的平均剩余期限应保留至整数位,小数点后四舍五入,其计算公式参照《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》。

  林海,男,1972年5月生,经济学硕士。1993至1997年在万国证券公司湖北武汉营业部从事客户管理和投资研究工作。2001年4月至今,在易方达基金管理有限公司工作,曾任研究员、基金经理助理、固定收益投资经理,本报告期内任易方达货币市场基金基金经理,易方达月月收益中短期债券投资基金基金经理。

  一、宏观经济、行情回顾与运作分析

  2、期末投资组合平均剩余期限分布比例

  若报告期内投资组合平均剩余期限违规超过180天,还应作如下说明:

  2、报告期内本基金运作的遵规守信情况说明

  1. 宏观经济分析

  若报告期末货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券,还应参照以下格式在上表相应栏目下标注:

  2、期末投资组合平均剩余期限分布比例

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。在本报告期内,曾出现投资同一商业银行次级债比例被动超限的情况,本基金管理人的内部监察部门和基金托管人均对此进行了及时的提示,并积极跟踪督促调整落实,已调整合规。除上述情况外基金运作符合法律法规和基金合同的规定。

  从外部经济的实际运行上看,虽然美国经济前景仍然不明朗,但由于美国以外经济,特别是欧洲和东亚经济增势强劲,一定程度上减轻了美国经济放缓带来的冲击。

  剩余存续期的涵义参见《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》。

  若报告期末货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券,还应参照以下格式在上表相应栏目下标注:

  3、报告期内的业绩表现和投资策略

  从国内的经济情况来看,二季度国内经济增长依然比较强劲,工业增加值明显上升,固定资产投资增幅继续维持在较高水平,外贸顺差维持在高位,商业银行表现出了较强的放贷意愿,CPI在食品价格影响下出现了明显的上扬,货币当局的宏观调控继续面临通货膨胀和流动性过剩的挑战。为此,管理层加大了宏观调控力度,除财政部联合国家税务总局出台降低部分商品出口退税政策外,央行又在本季度3次提高法定存款准备金率和1次提高存贷款利率,定向增发一期上千亿的3年期票据,证监会放开合格券商和基金的QDII业务等针对流动性过剩的措施也陆续出台。总的来看,在人民币升值、宏观经济持续强劲的大背景下,政府的紧缩性宏观调控政策将会继续。

  (四)报告期末债券投资组合

  剩余存续期的涵义参见《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》。

  (1)行情回顾及运作分析

  2. 市场回顾

  1、按债券品种分类的债券投资组合

  (四)报告期末债券投资组合

  2007年二季度,受国内通货膨胀率超出预期、央行提高利率、美国降息预期下降等多重因素影响,债券市场利率急剧上升,中长期利率上升相对较快,期限结构显著陡峭化。

  二季度债券市场短期利率稳步上升。5月中旬,受央行升息影响,一年期央行票据利率上涨11.68bp,至3.0928%后走稳;三年期央行票据利率上涨21bp,至3.43%后一度走稳,随后,受债券二级市场利率上升推动,三年期央行票据利率继续上升至3.49%。7天回购利率主要受到新股发行的影响,期间7天回购加权平均利率最高4.7731%,最低曾降至1.79%。

  上表中,附息债券的成本包括债券面值和折溢价,贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。

  1、按债券品种分类的债券投资组合

  中国经济仍然呈现偏快发展的局面,在投资、消费和净出口均高速增长的拉动下,工业增长和固定资产投资都维持了较高的增速。资产价格的快速上升导致宏观决策当局对资产泡沫的担心,并认为流动性过剩是导致这一状况以及其它经济领域出现增长偏快的重要因素。这一担心导致央行对保持负利差以抑制热钱流入的思路发生转变,转而通过提高利率来抑制资产价格继续上涨的前景,同时回收银行体系的剩余流动性,控制商业银行的放贷能力。在央行政策思路转变的影响下,债券市场收益率迅速上升。

  3. 运行分析

  2、基金投资前十名债券明细

  上表中,附息债券的成本包括债券面值和折溢价,贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。

  国内和国际通货膨胀形势的意外变化也对债券市场的看多预期形成较大杀伤。年初债券市场普遍预期二季度国内CPI会出现短暂回落,但猪肉价格的大涨导致CPI出现意料之外的上升,并超过1年期存款利率水平,市场对提高利率的预期大幅度增加。与此相映的是,年初受房地产市场疲弱的影响,美国市场预期今年美联储将调低利率目标,但二季度美国核心通胀却出现回升势头,导致美国市场对利率的预期出现逆转。国内市场曾经预期美国利率下降会压制国内利率的上升空间,这一预期的转变甚至消失也进一步推动市场利率向上。

  二季度,由于股票市场的持续走强以及更多的资金用于长期进行新股申购,货币市场基金继续受到一定的冲击,本基金也面临基金份额的波动,但总体上仍保持稳定。本基金通过对久期的有效管理,以及较为均衡的剩余期限安排,有效地控制了流动性风险,保证了货币基金在低风险状况下的较好回报。

  上表中,“债券数量”中的“自有投资”和“买断式回购”指自有的债券投资和通过债券买断式回购业务买入的债券卖出后的余额。

  2、基金投资前十名债券明细

  在利率迅速上升的环境下,由于提前采取了缩短期限的投资思路,本基金投资保持平稳。今年初我们预期到市场流动性将变化剧烈,利率的上升空间可能打开。基金采取了缩短期限提高流动性的投资策略,在利率上升的过程中,基金资产收益率也随之逐渐提高。基金还充分利用新股发行期间交易所市场回购利率迅速上升的投资机会,保留充分的流动资产用于回购融出,提高了基金收益。

  二、本基金的业绩表现

  (五)“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

  上表中,“债券数量”中的“自有投资”和“买断式回购”指自有的债券投资和通过债券买断式回购业务买入的债券卖出后的余额。

  (2)本基金业绩表现

  中银货币基金2007年2季度平均7日年化收益率为2.325%。

  (六)投资组合报告附注

  (五)“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

  A级基金份额本报告期净值收益率为0.5114%,同期比较基准收益率为0.5819%;B级基金份额本报告期净值收益率为0.5717%,同期比较基准收益率为0.5819%。基金的业绩比较基准为一年期定期存款的税后利率。

  三、市场展望和投资策略

  1、基金计价方法说明。

  (六)投资组合报告附注

  (3) 市场展望和投资策略

  从二季度宏观经济的运行情况来看,管理层已运用多种手段来缓解流动性过剩问题,并针对新增贷款过快、通胀压力增强等问题出台了利率政策,其着力点紧紧围绕防止经济过热和解决流动性过剩而展开。展望三季度,由于银行新增贷款通常在上半年集中投放,下半年投放相对减少,加上受到前期央行货币政策的影响,预计下半年的新增贷款额将会受到一定程度的抑制,而三季度通货膨胀将保持在较高水平,此外,流动性过剩问题还将对央行货币政策构成挑战。目前,市场普遍预期央行年内还会升息1-2次,准备金率调整、定向票据发行以及特别国债的发行等数量型货币调控手段也还会继续,因此,货币市场短期利率继续上升的可能性较大,而7天回购利率受大盘新股发行影响,其波动性会加剧。

  2、若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券,应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。

  1、基金计价方法说明。

  在贸易顺差和消费增长快速的情况下,企业投资欲望也难以压制,国内经济增长的内在动力充足。OECD领先指标也预示国际经济环境将转好。因此,我们预计三季度至下半年国内经济将继续快速增长。肉制品价格的上涨因素不会很快消失,短期内通货膨胀压力仍然较大。在这一环境下,进一步提高利率和采取其它紧缩性货币政策势所难免。市场利率将进一步上升,期限结构更加陡峭。此外,10年期特别国债和无担保公司债的发行,将增加中长期债券的供给,提高中长期债券收益率向上的空间。

  从货币基金的操作上来看,合理控制久期、稳健配置可能是较好的投资策略,同时,抓住新股发行导致交易所相对较高的回购利率的机会,以提高组合收益,也是较可行的投资策略。

  3、本报告期内需说明的证券投资决策程序。

  2、若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券,应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。

  另一方面,我们密切关注在市场收益率迅速上升之后出现的收益率回调机会。通货膨胀压力的减弱以及银行信贷增长的回落,可能成为债券市场反弹的动因。

  五、基金投资组合

  4、其他资产的构成

  3、本报告期内需说明的证券投资决策程序。

  受新股发行影响,回购利率仍将呈现较高的波动性。保持投资组合较好的流动性,不但有利于降低流动性风险,还可以获得新股发行期间较高的融资收益。

  (一)期末基金资产组合情况

  第八条 本规则自2005年4月1日起施行。

  4、其他资产的构成

  本基金将坚持货币市场基金作为流动性管理工具的定位,以流动性管理作为首要考虑。在此基础上,基金在下阶段总体上将采取期限较短的配置策略,提高短期流动性品种的配置比例,回避利率风险,并尽可能争取新股申购期间融出资金的高收益。基金投资类属配置将以央行票据和政策性金融债为主,适当提高企业短期融资券的投资,追求相对稳定的投资收益。

  (二)报告期债券回购融资情况

  第八条 本规则自2005年4月1日起施行。

  基金管理人始终将基金资产安全和基金收益稳定的重要性置于高收益的追求之上,坚持规范运作、审慎投资,勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。

  (三)基金投资组合平均剩余期限

  五、投资组合报告

  1、 投资组合平均剩余期限基本情况

  (一)报告期末基金资产组合情况

  报告期内投资组合平均剩余期限违规超过180天的说明:本报告期内无。

  (二)报告期债券回购融资情况

  2、 期末投资组合平均剩余期限分布比例

  注:

  (四)期末债券投资组合

  1、上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数,报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

  1、 按债券品种分类的债券投资组合

  2、本报告期内货币市场基金正回购的资金余额超过资产净值的20%的情况:

  注:上表中,附息债券的成本包括债券面值和折溢价,贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。

  无

  2、 基金投资前十名债券明细

  (三)基金投资组合平均剩余期限

  注:上表中,“债券数量”中的“自有投资”和“买断式回购”指自有的债券投资和通过债券买断式回购业务买入的债券卖出后的余额。

  1、投资组合平均剩余期限基本情况:

  (五)影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

  报告期内投资组合平均剩余期限无超过180天的情况。

  (六)投资组合报告附注

  2、期末投资组合平均剩余期限分布比例:

  1、 基金计价方法说明

  (四)报告期末债券投资组合

  本基金估值采用摊余成本法计价,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销。

  1、按债券品种分类的债券投资组合

  本基金采用1.00元固定单位净值交易方式,自基金成立日起每日将实现的基金净收益分配给基金持有人,并按月结转到投资人基金账户。

  注:上表中,附息债券的成本包括债券面值和折溢价,贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。

  2、 本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的声明:

  2、基金投资前十名债券明细

  本报告期内,本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本均未超过当日基金资产净值的20%。

  注:上表中,“债券数量”中的“自有投资”和“买断式回购”指自有的债券投资和通过债券买断式回购业务买入的债券卖出后的余额。

  3、 本报告期内需说明的证券投资决策程序

  (五)“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

  本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

  (六)投资组合报告附注

  4、 其他资产的构成

  1、基金计价方法说明

  六、开放式基金份额变动

  本基金资产估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。在有关法律法规允许交易所短期债券可以采用摊余成本法前,本基金暂不投资于交易所短期债券。

  七、备查文件目录

  本基金目前投资工具的估值方法如下:

  (一)本基金备查文件目录

  a. 基金持有的短期债券采用溢折价摊销后的成本列示,按票面利率计提应收利息;

  1、《中银国际货币市场证券投资基金基金合同》

  b. 基金持有的质押式回购以成本列示,按商定利率在实际持有期间内逐日计提利息;

  2、《中银国际货币市场证券投资基金基金招募说明书》

  c. 基金持有的买断式回购,涉及到的债券视同普通债券按照摊余成本法进行估值,回购期间产生的总利息按照直线法每日计提;

  3、《中银国际货币市场证券投资基金基金托管协议》

  d. 基金持有的银行存款以本金列示,按银行同期挂牌利率逐日计提利息。

  4、中国证监会要求的其他文件

  如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值。

  (二)存放地点

  如有新增事项,按国家最新规定估值。

  基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站www.bociim.com

  2、本基金本报告期内不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。

  (三)查阅方式

  3、本报告期内无需说明的证券投资程序。

  投资者在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,也可登陆基金管理人网站www.bociim.com查阅

  4、其他资产的构成

  中银国际基金管理有限公司

  5、本报告期末持有资产支持证券的情况

  二〇〇七年七月十八日

  本报告期末本基金未持有资产支持证券。

    新浪声明:本版文章内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

  六、开放式基金份额变动

  单位:份

  七、备查文件目录

  1. 中国证监会批准易方达货币市场基金设立的文件;

  2. 《易方达货币市场基金基金合同》;

  3. 《易方达货币市场基金托管协议》;

  4. 《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》;

  5. 基金管理人业务资格批件和营业执照;

  6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。

  存放地点:基金管理人、基金托管人处。

  查阅方式:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。

  易方达基金管理有限公司

  2007年7月18日

    新浪声明:本版文章内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

本文由ca88发布于法律法文,转载请注明出处:关于发布,上海证券报

关键词: ca88

最火资讯